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[资讯].余额宝收益率继续下滑超短债基金了解一下

时间:2022-11-24 来源网站:雪糕豆财经网

余额宝收益率继续下滑 超短债基金了解一下?

余额宝收益率继续下滑 超短债基金了解一下?

摘要

近几个月以来,不少投资者发现,货币基金的收益率越来越低,余额宝收益率更是在跌破3%之后继续下探,上周某些基金更是跌至让人咋舌的2.5%。尽管如此收益已足以让深套股市的投资......近几个月以来,不少投资者发现,货币基金的收益率越来越低,余额宝收益率更是在跌破3%之后继续下探,上周某些基金更是跌至让人咋舌的2.5%。尽管如此收益已足以让深套股市的投资者们称羡不已,但若想重现往日的荣光,则是远远不够。超短债基金正是在这种背景下,迅速崛起,成为了“网红”投资产品。

超短债基金是个什么东东?

超短债的全称是超短债基金,顾名思义,它是基金,投资的方向是超短债。就好比股票型基金的投向是股票、债券型基金的投向是债券等等。

投资超短债基金安全吗?

超短债的运作模式是基金公司组合投资久期不超过一年的短期、超短期债券。这种投资的好处是保证本金安全,保持资产较高的流动性,降低基金净值波动风险,取得高于基准利率水平的稳定回报。

超短债基金具体投些啥?

超短债基金投资范围为固定收益类金融工具,具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以上的企业债和次级债券等;另外还有债券回购、央行票据、银行存款以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。金库君要强调可转换债券不在超短债基金投资之列。

超短债基金的收益率如何?

一般情况下,超短债基金预期风险水平和预期收益率高于货币市场基金,低于中长期债券基金、混合基金、股票基金。

为什么超短债基金比余额宝们收益更高?

首先,超短债资产配置范围更广。余额宝等货币基金的投资标的以货币市场工具为主,因为对标的物的流动性、信用等级等方面的要求更加苛刻,所以可选择的范围也非常少。超短债基金则选择范围更大,连次级债券也在选择名单中,可想而知,潜在的收益会更高。

其次,超短债久期期限更长。相比于货币基金组合一般不超过120天,最多不超过180天的期限;超短债基金的期限一般不超过270天,最多也在一年上下。正因为如此,短债基金能获得比余额宝们更多的期限利差收益。

第三,超短债的杠杆更高。货币基金与债券基金一样,可以通过回购等方式融资,然后利用这部分资金投资到高于回购利率的产品,从而形成杠杆,放大收益。

大多数货币基金会采用杠杆的方式来获取超额收益,其最大杠杆水平可以达到120%。但基于安全性考虑,货币基金公司通常将杠杆率控制在110%上下。而超短债基金最大杠杆水平为140%,高杠杆意味着资金利用率更高,潜在收益率也更高。

为什么超短债此前不温不火?

其实,中国第一只超短债基金在2006年便成立了。但在这十数年时

间里,超短债基金的定位十分尴尬——流动性不及货币基金,收益率也没比货币基金高多少。比较之下,绝大多数投资者选择了货币基金。加之,余额宝令货币基金声名大噪,大量闲散资金杀入货基,短债基金只能眼巴巴地看着。

这种情况在2018年发生了改变。余额宝们的收益率不断下滑,而债市则迎来了春天;在货币基金T+0赎回提现额度不得超过1万元的规定出台后,货币基金无与伦比的流动性受到了限制。

正当投资者抓耳挠腮之际,发现了灯火阑珊处的短债基金。短债基金被视作“货币基金的加强版”,大量资金迅速跟进,基金公司纷纷发行短债基金或是将现有基金转为短债基金。目前,市场面上一半的短债基金是在2018年成立的。

短债基金适合哪些投资者?

投资者手中有闲钱,不满足于货币基金及短期理财产品收益;投资者的资金有规律地进出,需要找个合适的地方放一放,且对流动性有一定要求,;投资者想提高投资组合的防御能力,降低组合波动。

如何投资超短债基金?

在申购渠道的数量上,短债基金显然不如宝宝类的货币基金。最方便的申购方式是通过第三方基金代销平台,也可以选择基金公司官网进行申购。

在费用方面,货币基金没有申购费和赎回费,超短债基金则略有不同。它虽然也没有申购费,但持有基金不满7天则会产生赎回费。对于大部分投资者来说,持有一周以上是常态,他们不论选择货币基金还是超短债基金,都不会产生上述费用。

在超短债基金选择上,金库君建议投资者尽量选择存续期长的基金,毕竟可以看到历年的收益状况,对投资更具参考意义。

最后,金库君再啰嗦一句,超短债基金和货币基金一样,是一种不错的现金管理工具,保值能力尚可,增值能力偏弱,可以作为货币基金的加强版。

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